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U.S. Department of State - Great Seal

U.S. Department of State

Diplomacy in Action

Offshore Financial Services Table


International Narcotics Control Strategy Report
Bureau for International Narcotics and Law Enforcement Affairs
March 2003
Report
Share

Jurisdictions

Offshore Banks Trust & Management Companies

IBCs/Exempt and/or Restricted Companies

Bearer Shares Asset Protection Trusts Insurance and Re-insurance Sells Economic Citizenship Internet Gaming Criminalized Drug Money Laundering (D) & Beyond Drugs (BD) FATF Noncooperative Exercise

Membership in International Organizations (A,C,CE,F,O,OC, I, S)

The Americas

Anguilla

2

Y

2,792

Y

Y

Y

N

N

BD

 

C, IO1

Antigua and Barbuda

21

Y

13,500

N

Y

Y

N

Y

BD

R

C, OC

Aruba

2

Y

3,762

Y

N

Y

N

N

BD

 

C, F, O, IO, EG

Bahamas

305

Y

47,040

N

Y

Y

N

N

BD

RM

C, O,OC, I, S, EG

Barbados

55

Y

4,206

N

Y

Y

N

N

BD

 

C, O, OC, S, EG

Belize

7

Y

18,000

Y

Y

Y

N

Y

BD

R

C, OC, S, IO

Bermuda

N

Y

13,020

N

Y

Y

N

N

BD

R

C, O, EG

British Virgin Islands

13

Y

360,000

N

Y

Y

N

N

BD

R

C, EG

Cayman Islands

580

Y

45,000

N

Y

Y

N

N

BD

RM

C, O, I, EG

Costa Rica

44

Y

20

N

N

 

N

Y

BD

R

C, OC, S, EG

Dominica

2

Y

1,435

N

Y

Y

Y

Y

BD

RM

C, OC

Grenada

13

Y

2,775

N

Y

Y

N

Y

BD

NC

C, OC

Guatemala

13

N

  

Y

N

 

 

N

BD

NC

OC

Montserrat

15

 

22

Y

 

N

N

N

BD

  

C

Netherlands Antilles

39

Y

18,750

Y

N

 

N

Y

BD

 

C, EG,O, I,

Panama

34

Y

370,000

 

Y

Y

N

N

BD

RM

C, O, OC, S, EG

St. Kitts & Nevis

 

 

 

N

Y

N

Y

Y

BD

RM

C, OC

   (St. Kitts)

N

Y

450

 

 

 

 

 

 

 

 

   (Nevis)

1

Y

17,000

 

 

 

 

 

 

 

 

St. Lucia

1

Y

733

N

Y

Y

N

N

BD

R

C, OC

St. Vincent & The Grenadines

15

Y

9,734

N

Y

Y

N

Y

BD

NC

C, OC

Turks and Caicos

8

Y

13,952

N

Y

Y

N

Y

BD

R

C, I

Uruguay

12

N

Y

Y

N

Y

N

N

BD

R

OC, S

Europe

Andorra

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cyprus

28

Y

57,600

N

Y

Y

N

N

BD

R

CE, O, S, EG

Gibraltar

21

Y

8,300

Y

Y

Y

N

Y

BD

R

O, I

Guernsey2

70

Y

15,910

N

N

Y

N

N

BD

R

O, I, S, EG

   Alderney

N

Y

455

 

N

 

N

Y

 

 

 

   Sark

N

Y

  

  

N

  

N

N

 

 

 

Hungary

N

N

600

Y

N

N

N

N

BD

RM

CE, EG

Ireland

N

Y

400

N

N

Y

N

N

BD

 

F, S, EG

Isle of Man2

Y

Y

24,300

Y

N

Y

N

N

BD

R

O, I, S, EG

Jersey 2

Y

Y

30,000

N

N

Y

N

N

BD

R

O, I, S, EG

Liechtenstein2

17

Y

75,000

Y

N

Y

N

N

BD

RM

CE, EG

Luxembourg2

200

Y

68,000

Y

N

Y

N

N

BD

 

F, S, EG

Malta

1

Y

285

N

N

Y

N

N

BD

R

CE, O, S

Monaco

N

Y

 

N

 

N

N

BD

R

EG

Switzerland2

500

Y

Y

Y

N

 

N

N

BD

  

F, S, EG

"Turkish Republic of No. Cyprus"

32

N

54

  

N

N

N

N

D

    

   

Africa & Middle East 

Botswana

1

Y

Y

  

  

  

  

N

  

   

E

Bahrain

51

Y

Y

N

N

N

N

 

BD

 

O, S

Liberia

 

 

Y

Y

Y

 

N

N

N

  

 

Mauritius

11

Y

10,700

Y

Y

 

N

N

N

R

E, O, S

Madeira (Portugal)

27

Y

4,100

Y

N

Y

N

N

BD

  

   

Seychelles

Y

 

4,800

Y

Y

Y

N

Y

BD

R

E

Tunisia

12

 

1,500

 

N

 

N

N

N

  

S

Asia

Brunei

Y

Y

300

N

N

Y

N

 

 

   

 

Hong Kong2

Y

Y

500,000

N

N

Y

N

N

BD

 

A, F, O, S, EG

Labuan (Malaysia)

53

Y

2,070

N

Y

Y

N

N

BD

 

A, I, O, S

Macau

Y

 

Y

 

N

 

N

N

BD

      

A, O

Singapore

59

N

Y

N

N

Y

N

N

BD

   

A, F,O, S, EG

Pacific 

Cook Islands

25

Y

1,200

Y

Y

Y

N

N

BD

NC

A

Marshall Islands

N

Y

5,500

Y

N

N

N

N

BD

RM

A, EG

Nauru

400

Y

Y

Y

N

Y

Y

N

N

NC

 

Niue

N

Y

6,000

Y

Y

Y

N

N

BD

RM

A

Palau

Y

N

N

Y

 

N

N

Y

 

R

 

Samoa

8

Y

7,553

Y

Y

Y

N

N

BD

R

A, IO

Vanuatu

55

Y

2,500

Y

N

Y

N

Y

BD

R

A, O, EG

1A = Asia/Pacific Group; C = Caribbean Financial Action Task Force; CE = Council of Europe Select Committee on Money Laundering; E = Eastern and Southern Africa Anti-Money Laundering Group; EG = The Egmont Group; F = Financial Action Task Force; I = Offshore Group of Insurance Supervisors (OGIS); IO = Observer to the OGIS; O = Offshore Group of Banking Supervisors; OC = OAS/Inter-American Drug Abuse Control Commission; S = International Organization of Security Commissioners.

2Guernsey, Jersey, the Isle of Man, Hong Kong, Liechtenstein, Luxembourg and Switzerland are unique. Residents are able to avail themselves of many OFC services and products normally reserved for nonresidents.




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